Gedelegeerde verordening 2018/1229 - Aanvulling van Verordening 909/2014 met technische reguleringsnormen inzake afwikkelingsdiscipline - Hoofdinhoud

NL

Publicatieblad van de Europese Unie

L 230/1

De bepalingen in deze verordening zijn onderling nauw verweven, omdat zij handelen over maatregelen om mislukte afwikkelingsoperaties te voorkomen en aan te pakken en afwikkelingsdiscipline aan te moedigen, door monitoring van mislukte afwikkelingsoperaties, door het innen en uitkeren van geldboeten voor mislukte afwikkelingsoperaties en door de operationele aspecten van het buy-inproces nader in te vullen. Om de samenhang tussen die bepalingen te verzekeren en om de personen voor wie deze verplichtingen gelden, een volledig beeld van en een compacte toegang tot deze bepalingen te bieden, dienen deze bepalingen in één enkele verordening te worden opgenomen.

Gezien het mondiale karakter van financiële markten dient de nodige aandacht te worden geschonken aan de door het Committee on Payment and Settlement Systems en de International Organization of Securities Commissions in april 2012 vastgestelde beginselen voor de infrastructuur van de financiële markten („de CPSS-IOSCO-beginselen”), die als internationale benchmark voor regelgevingsvereisten voor centrale effectenbewaarinstellingen (hierna „CSD's” genoemd) dienen. Ook dient rekening te worden gehouden met de door het Committee on Payment and Settlement Systems en de International Organization of Securities Commissions uitgebrachte aanbevelingen voor effectenafwikkelingssystemen, die transactiebevestiging, afwikkelingscycli en uitlening van effecten bestrijken.

Om de coherente toepassing van Verordening (EU) nr. 909/2014 te verzekeren en om nadere invulling te geven aan de technische termen die voor de toepassing van deze verordening nodig zijn, dient een aantal termen te worden gedefinieerd.

Beleggingsondernemingen dienen ervoor te zorgen dat zij met het oog op een doeltreffende en doelmatige afwikkeling tijdig over alle nodige afwikkelingsgegevens beschikken. Meer bepaald dienen beleggingsondernemingen die niet over de nodige afwikkelingsgegevens beschikken, met hun cliënten te communiceren om de informatie te ontvangen die van belang is voor een doelmatige afwikkeling, daaronder begrepen de gestandaardiseerde gegevens die nodig zijn voor het afwikkelingsproces.

Volautomatische verwerking van begin tot einde (straight-through processing — „STP”) dient te worden aangemoedigd, omdat marktbreed gebruik van STP van wezenlijk belang is voor zowel het handhaven van hoge afwikkelingspercentages naarmate volumes toenemen als voor het garanderen van snelle afwikkeling van grensoverschrijdende transacties. Bovendien dienen zowel directe als indirecte marktdeelnemers over de interne automatisering te beschikken die nodig is om de beschikbare STP-oplossingen optimaal te kunnen benutten. In dit verband dienen beleggingsondernemingen hun professionele cliënten de mogelijkheid te bieden om langs elektronische weg bevestigingen en nadere gegevens over toewijzingen te zenden, met name door gebruik te maken van internationale open communicatieprocedures en -normen voor berichtenverkeer en referentiedata. Voorts dienen CSD's STP te...